动荡中的金融市场-为什么黄金价格急剧上涨

脸书推特redditpinterest行人邮件

经过多年的时间考验,这种黄色金属已成为投资者在经济动荡时期经常依赖的一种资产类别。从历史上看,黄金一直被视为避风港和产生稳定回报的投资工具。

尽管多年来对黄金的需求上升和下降,但显然 危机时期的黄金需求激增。在过去的几十年中,世界已经看到了很多。出于对投资者的担忧,对黄金的需求不断增长,回顾2011年,我们可以看到,黄金的现货价格在当年8月达到了最高点。历来最高 超过$ 1900当时正处于全球经济危机的高峰期。

在COVID-19期间,实物黄金投资已经破灭
在COVID-19期间,实物黄金投资已经破灭

经济担忧和社会崩溃

大多数研究人员通过衡量金融影响,供需问题和政治影响来研究经济危机的剖析。但是,全球危机之后的最大问题之一是社会影响。流行病引起人们对死亡的恐惧,这反过来破坏了社会。政府采取的标准经济措施只能在一定程度上减轻打击。实际上,仍然会有人无法支付账单,房屋止赎和日益严重的银行危机。

当前,我们正处于世界有史以来最大的全球性流行病之中。在撰写本文时,美国大约有 610万例确诊病例 COVID-19中有186,000人死亡。同样,英国已经结束 335,000箱 超过41,000人死亡数字惊人,并且每天都在增长。美国失业率达到 最高纪录14.70% 毫无疑问,这些经济压力已经渗透到了美国社会的核心,并摧毁了以前存在的任何经济稳定迹象。


您的家人面对市场低迷的风险如何?现在参加考试...


COVID-19的多重影响

对经济和其他资产类别的影响

英国经济的主要晴雨表之一是其住房市场。这些数字表明需求下降 大约40% 根据Zoopla的说法,到2020年3月 知名房地产相关网站。需求下降与住房供应情况无关。重要的是,这是经济萎缩的结果,缺乏工作保障导致购买者大量外流。在锁定期间,许多企业已经破产,这也对商业地产产生了巨大影响。此外,大流行后时代可能会看到越来越多的人转向家庭作业。由于需求减少,一流的商业物业(例如伦敦市中心)将失去光彩。

伦敦的优质房地产目前很少
伦敦的优质房地产目前很少

经济的其他领域也遭受了重大打击。英国《金融时报》的一份报告显示,汽车销量下降了 2020年5月为97% –是三十年来最大的跌幅。联合国有 发表报告 估计对全球经济造成的损失为1万亿美元。实际上,联合国已要求世界各国立即支出,以避免长期的经济不确定性。联合国经济智囊团建议,还有更多工作要做,而不是降低利率和减税。 2020年3月,美国政府 发布了刺激计划 旨在帮助全国各地的企业。该计划包括削减工资税和某些紧急措施,以减少企业间的工作流失。

英国政府积极制定了一项名为“休假计划”。该计划旨在帮助英国雇主在危机时期(员工可能失业)(公司将工人“解雇”,即将他们纳入该计划)留住员工。下岗时,政府支付工资的80%,每月最高2500英镑。过去,三分之二的英国雇主使用过该计划。但是,可能会取消该计划以减少政府支出。一旦该计划被关闭,许多英国工人可能会面临艰难时期。

金银内幕人士指南

对欧洲经济的影响

言归正传,德国经济 进入衰退期 由于COVID-19的影响。在上一次全球金融危机期间,德国于2009年陷入衰退。这次,该国经济萎缩了2.2%,使该国陷入衰退。

与德国一样,欧元区也遭受了自身问题的困扰。意大利之类的国家负债累累,增长零或负。在上一次金融危机期间,意大利,希腊和葡萄牙等国家被德国和英国等国救助。这次,情况看起来严峻。英国脱欧已经在整个2019年给欧洲大陆带来了压力。现在,欧元区的未来在于平衡,布鲁塞尔需要采取激进的经济行动和财政措施,以确保将意大利等国家纳入其中。

自COVID-19以来,对投资白银的需求已经上升
自COVID-19以来,对投资白银的需求已经上升

对其他资产类别的影响

其他资产也受到了影响。全球最大的钻石制造商之一戴比尔斯(De Beers)报告说 销量下降28%。领先公司也被迫关闭包括展览在内的销售渠道。一些公司已经开始探索在线销售的选择,但是销量尚未增加。

白银价格在19日跌至12.01美元的低点 2020年3月,但随着COVID-19危机袭来,价格飙升至目前的27.53美元。这意味着在短短五个月内,价格便惊人地上涨了129%。稍后将详细讨论该主题,但是很大程度上是由于白银与黄金相似,白银被归类为避险投资。

恐慌和不确定性

大流行有无形的影响,许多人没有意识到。然而,这种影响对金融市场而言是灾难性的。人们常说钱从害怕的地方流走。在社交媒体和媒体上的猜测推动下, 恐惧病毒已经蔓延 整个全球经济。在旨在严格阻止病毒传播的严格锁定的国家中,随之而来的是一场经济灾难,导致企业丧生和工作岗位枯竭。另一方面,采取较宽松方法的国家最终却无限制地传播了该病毒,导致人员伤亡。这是世界正在处理的悖论。这是前所未有的情况,似乎没有立即解决的办法。

全球股市也做出了类似反应, 富时指数开始下滑 从2020年3月开始。 &P指数和道琼斯指数。随着市场转为看跌,投资者撤出了投资。在病毒威胁过去很久之后,冠状病毒的多米诺效应很可能会困扰整个经济。这是一场史无前例的危机,没人能预料到。

紧急购买导致超市货架上的用品耗尽
紧急购买导致超市货架上的用品耗尽

抢购商品

COVID-19的另一个重要影响是在全世界的消费者市场中见证了动荡。随着危机的发展,人们赶紧去买食物,洗漱用品,必需品,消毒剂和其他一次性用品。市场研究公司尼尔森(Nielsen)报告说,在大流行期间,面食的销售额增长了168%,而罐装面食和肉类罐头的销量增长了 148%和147%, 分别。这种消费者行为在经济中造成了空白,造成了供需问题。

当对粮食和其他商品的需求出现空前的飙升时,系统常常难以应对,从而造成短缺。在许多发展中国家,COVID-19危机导致无良贸易商收取商品的投机价格。在失业率上升且家庭现金紧缺的情况下,这会形成恶性循环,严重影响社会中处境不利的成员。

2019年是英国脱欧的一年
2019年是英国脱欧的一年

2019年是英国脱欧,2020年是COVID-19

去年同期,没有人预料到大流行会很快到来。 2019年是英国脱欧的一年。在去年的英国大选之后,总理鲍里斯·约翰逊(Boris Johnson)向前迈进,与欧盟签署了英国脱欧协议。随着无交易退欧的威胁在全国范围内持续出现,英镑的价格已经走弱。自然,由于投资者对英镑失去信心,金价上涨。英国可能会在没有达成协议的情况下离开欧盟的不确定性进一步影响了英镑的价值。 黄金价格 在2016年6月英国脱欧公投后不久,这一数字就飙升了。


购买黄金时下载7个关键考虑因素&银免费。点击这里


英格兰银行前行长 默文·金说,

“世界经济正在梦游一场新的金融危机”。

在2008年金融危机期间,金勋爵在Threadneedle Street负责英格兰银行。他警告说,停滞的世界经济正处于另一场重大金融危机的边缘。低增长陷阱,英国脱欧带来的不确定性,中美贸易战,欧洲内部关于欧元汇率的政治紧张局势以及新兴经济体的社会政治问题,都是促使世界走向另一场崩溃的关键因素。

具有讽刺意味的是,事后看来,我们意识到世界经济已经充满了许多问题。没有人知道COVID-19会很快到来。到2019年8月7日,黄金价格已突破1,500美元大关。在接下来的几个月中,它一直徘徊在这些水平, 价钱$ 1,527 于2020年1月2日创下新高,6月6日达到了2,067美元 2020年8月。

1920年代的大萧条–澳大利亚学童排队免费喝汤
1920年代的大萧条–澳大利亚学童排队免费喝汤

金融市场动荡

英国的业务已经陷入困境,由于消费者需求下降导致销售下滑。例如,高街零售商劳拉·阿什利(Laura Ashley)为了挽救业务而在2020年2月前苦苦挣扎。公司 报告下降了11% 截至2019年下半年的销售额。当媒体报道该消息时,该公司的股价下跌了38%。到了那时,大型银行已经实行了借款限制,而陷入困境的高街企业发现很难保持水准。

PHYS01_Animated_Gif_2_MPU

2020年石油危机

用来检查世界经济健康状况的一个著名参数是油价。在2008年经济衰退期间,全球石油价格 跌至每桶33.87美元 是在2008年12月。2020年的石油危机,也就是冠状病毒的石油崩盘,与该病毒关系不大。俄罗斯和沙特阿拉伯之间的谈判破裂引发了2020年3月的价格战,当时欧佩克未能稳定市场。沙特阿拉伯继续以很大的折扣将原油倒入市场。结果是, WTI原油暴跌24.59% 交易价格为每桶31.13美元。这是自1991年中东战争以来的历史最低点。全球投资银行高盛(Goldman Sachs)削减了其2nd 和 3rd 布伦特原油季度价格预测为每桶30美元,表明价格可能 最终跌至20美元。阅读有关的详细文章 黄金和石油价格之间的关系.

银行与全球股票市场

瑞士联合银行(UBS)负责人Sergio Ermotti 有人说 他从未目睹过他现在所见到的一切。银行一直面临着史诗般的比例问题,其中包括利润微薄,股息或红利很少甚至没有。可悲的是,这是在投资者已经变得束手无策的时候。在2008年次贷危机之后,全球大多数银行都采取了措施,以保护自己免遭另一场类似的危机。但是,COVID-19危机使所有人措手不及。总计为贷款损失准备预留了1,390亿美元。然而 埃森哲金融专家 我们预测,到2022年,坏账的实际成本可能会上升到8800亿美元。

回到家,事情也不好。 2020年6月,《福布斯》杂志出版 严厉的文章 标题为“英国经济崩溃”。据报道,英格兰银行行长曾说当前的金融危机是300年来最严重的一次。这使我们回到了工业革命之前的时代。该声明的含义是巨大的。这意味着随着当前危机的发展,它将达到人们记忆中从未见过的规模。

政府债务水平已超过101%,并呈上升趋势。另一方面,由于整体税收减少了28%或更多,税收库正在排空。其中包括增值税,下降了46%,所得税,下降了29%。在此计划中,政府会发现,如果像2008年北岩银行(Northern Rock)和苏格兰皇家银行(RBS)那样倒闭,救助英国银行将非常困难。

投资者排队等候在2008年从Northern Rock收回存款
投资者排队等候在2008年从Northern Rock收回存款

2020年股市崩盘

COVID-19股市崩盘始于20 2020年2月。到3月,全球股市下跌了约25%。当然,这是随着大流行开始蔓延且消息传来看台而使投资者转为看跌的情况。有趣的是,就在几天前,即2月12日,全球股市创历史新高。这包括S&P,纳斯达克和道琼斯指数。它表明了股票市场的脆弱性和动荡性。实际上,当市场自由落体时,就没有安全网。

到5月,美国经济出现反弹,美国指数创下17的新高。 2020年8月。有趣的是, 华尔街的牛市 由在云计算和机器学习等领域运营的技术公司领导。这次封锁已经向世界各地的所有人证明,在大流行后阶段,教育,商业和许多其他服务正在向网上转移。

虚拟活动已在世界各地举办,而消费者已转向“无联系”在线购物。像Zoom这样的视频会议播放器突然看到了业务的飞速发展,因为所有商务会议都是通过远程设施进行的。因此,投资者热衷于早期投资这些公司,以及像亚马逊,微软和苹果这样的大型公司。

需要注意的是,当前股市的调整和上涨并不能反映整个全球经济。历史上,由于投资者的热情,股市上涨。目前,尽管担心冠状病毒,但投资者似乎已转向市场,希望能迅速获利。这种动荡的性质通常会引起公众应提防的泡沫。

像Nandos这样的餐厅在COVID-19期间遭受了巨大损失
像Nandos这样的餐厅在COVID-19期间遭受了巨大损失

其他行业的下降

实际上,仔细观察这条高街告诉我们,每个业务领域都在遭受苦难。航空公司,旅游业和酒店业遭受了巨大损失。受欢迎的 欧洲航空公司Flybe该银行已从去年的金融崩溃边缘中解救出来,现已上任。英镑走弱已影响到所有英国航空公司,航空燃油和飞机租赁成本增加。但是,这加剧了Flybe的困境,Flybe在英国地区的航空旅行市场上占有40%的份额。一旦国内市场由于COVID-19而关闭,这实际上是该航空公司棺材上的最后钉子。

在酒店业,消费者支出减少和旅行禁令使饭店和旅游业遭受的打击最大。 27%的英国居民 推迟他们的假期计划 由于该病毒的爆发,另有11%的人被迫取消了他们现有的假期。这对英国整个旅游业产生了巨大影响。夏季,该国经常受到海外居民的旅游热潮,今年以来这种旅游业已停止。

英格兰旅游 仅此一项每年就带来1060亿英镑,为英国提供260万个就业机会。市场专家现在预测,英国的旅游业 可能缩小59%,直到2021年。重要的是要记住,这些数字仅代表休闲市场。对英国经济做出巨大贡献的商业和商务旅行已完全消失。

同样,体育和体育赛事部门也受到打击。这些部门的收入来自多种渠道。首先,粉丝和观众通过参加活动来增加收入。然后,就有与体育相关的旅行和旅游相关的收入。来自电视频道的收视收入是另一个巨大的贡献。最后,该部门为负责安全,维护,取票和其他多项服务的个人创造了就业机会。体育教育也是主要贡献者。

在史无前例的事件中,奥运会和残奥会 预定在东京举行,日本被推迟到2021年。世界已经为这场伟大的体育盛会做好了准备,但是现在与赛事有关的所有收入和工作都被暂时搁置了。尽管预定于2021年举行奥运会,但如何进行冠状病毒之战还有待观察。如果2021年大流行仍在, 游戏可能会重新安排 或完全取消。

东京奥运会已推迟到2021年
东京奥运会已推迟到2021年

对中国业务的依赖

冠状病毒可以选择更糟糕的时间进入世界。当冠状病毒大流行爆发时,中美贸易战才刚刚开始缓和。最大的影响之一可能是 依赖的暴露 今天的全球企业在中国。美国,日本和法国已开始建议其公司在供应链中限制对中国制造业的依赖。实际上,当大流行在中国开始时,首先发生的是与中国制造相关的国际供应链的崩溃。在全球化的经济中,随着商品供应的消失,冠状病毒破坏的影响立即显现出来。

制药行业正在努力通过在美国和欧洲范围内建立原材料供应链来限制对中国药品制造商的依赖。法国领先的制药公司赛诺菲(Sanofi SA)正在建立API供应商,以减少对中国的依赖。公司管理层表示,这一发展对于制药巨头而言将是重要的发展,因为它将成为全球第二大生产商,到2022年的年销售额将达到10亿欧元。

2019年,中国制造业 公司已经获得 价值2237亿美元的业务。汽车零件,计算机外围设备甚至塑料制品都从中国运抵西方。除了作为低成本制造的基础之外, 中国也是一个利润丰厚的市场。该国拥有超过13亿消费者,其中许多人向上移动并显示出健康的消费模式。这为国际公司提供了急需的救济,由于缺乏消费者流动性,西方公司的西方市场已大大下降。

由于大流行,美元正在成为一种强大的全球货币
由于大流行,美元正在成为一种强大的全球货币

动荡中的货币市场

COVID-19的长臂已经超越了国家的全球银行业,股票市场和商业领域。毫不奇怪,全球货币市场受到了重大影响。在美国和欧洲失业率上升的支撑下,全球经济疲软,导致投资者转向美元。 坚实,安全的货币.

尽管许多人认为这可能是美国的一线希望,但实际上,这些举动并不反映对美国经济的长期承诺。随着失业率的上升,政府债务创历史新高。这些长期因素可能会破坏美国经济的基本面,而短期投资者的情绪可能会推动美元当前的价格上涨。很大程度上取决于计划于2020年11月举行的美国大选。此外,美元的上涨将导致世界其他货币的通货膨胀,影响商品和服务的进口。

但是,英镑 降至最低水平 30年后市场专家认为,英镑的疲软可能取决于有关英国政府计划资助紧急经济措施以抵御该国冠状病毒大流行风暴的计划的猜测。英国政府宣布的一揽子财政措施仅意味着向英国借款更多。经济专家担心,英国可能会陷入债务危机,无法立即解决。

大流行期间黄金表现非常出色
大流行期间黄金表现非常出色

为什么黄金逆势而上并保持上涨?

从上面讨论的观点来看,现在已经很清楚,COVID-19大流行已经深入到全球经济的核心。但是,黄金已经击败了大流行病的忧郁症,并继续攀升至创纪录水平。这主要是因为 黄金被认为是投资者的避风港。在2008年经济危机最严重的时期,黄金达到了历史新高,突破了1900美元的关口。该记录现已被打破,黄金的现货价格在今年8月突破了2000美元。利率下降,对世界经济缺乏信心以及货币市场的不确定性都促使黄金上涨。重点关注黄金需求,这是前所未有的 734吨黄金水平 已经流入 黄金支持的ETF.

迈向这个前所未有的价格点的旅程已经在2019年开始。尽管世界尚未意识到冠状病毒大流行将很快到来,但谨慎的投资者已经开始 转向黄金以加强其投资组合。有传闻 另一场全球性衰退即将来临。如果我们查看2017年9月的黄金价格走势图,我们可以看到截至去年8月,黄金现货价格从未超过1,500美元的价格点。在7 2019年8月,黄金价格在近一年前的三年中首次达到1,506美元。今年早些时候,4月,金价触及1,700美元大关,随后在6月6日达到最高点2067美元 2020年8月。

剩余的黄金供应 坚韧 在此期间。 2020年第一季度,许多炼油厂以及采矿公司的运营都被关闭。旅行限制也扰乱了供应链。这些中断导致市场保费在高需求的支持下上升。

下表涵盖了牛市期间2005年至2011年黄金的百分比增长率。在旁边的列中, 英格兰银行利率 显示了这些年来的情况。 2009年,英国开始了首个量化宽松计划,将利率降至历史性的0.50%,并通过量化提高释放了750亿英镑的经济收入。没有别的 量化宽松计划 在2005年至2011年期间启动。下一次是在欧元区债务危机期间,为英国经济释放了3750亿英镑的救济。 2016年,英国脱欧量化宽松计划释放了4,450亿英镑,2020年冠状病毒大流行量化宽松计划释放了7,450亿英镑。

年份 黄金上涨百分比 英格兰银行基准利率 量化宽松(QE)
2005 31.06% 4.50
2006  8.95% 8月06日– 4.75 11月6日– 5.00
2007 28.88% 1月7日– 5.25 5月7日– 5.50

7月7日– 5.75

12月7日– 5.50

 

2008 42.75% 2月8日– 5.25

4月08日– 5.00

10月8日– 4.50

十一月08 – 3.00十二月08 – 2.00

2009 14.77% 1月9日– 1.50

2月9日– 2009年3月1.00日– 0.50

英国的第一个量化宽松计划将基准利率降低至0.50,并宣布了750亿英镑的量化宽松政策以援助经济。
2010 32.82% 整个0.50
2011 12.28% 整个0.50

为什么黄金对投资者有利可图?

建立投资组合时,黄金是投资者的理想选择,因为它为投资组合创造了保险和余额。当全球经济和资本市场陷入困境时,它可以确保不会遇到这样的情况。黄金本质上是一种规避与其他投资工具有关的风险的机制。 黄金的一个重要属性是它不受对手风险的影响。这些是任何形式的纸质投资(例如股票,共同基金,债券等)固有的风险。

2020年白银价格上涨

3月19日,银价达到每盎司12.01美元的10年低位,大约在COVID-19真正开始在欧洲和美国开始流行的时候。在此之后,白银价格在2020年4月至2020年6月之间上涨了25%,仅5月一个月就从14.94美元上涨至18.28美元。造成这种情况的主要原因是:

  1. 安全港投资– silver’与黄金作为避风港投资联系在一起,意味着白银得以保留并提高了其价值,因为白银被视为是黄金的一种廉价替代品,黄金正在大量上涨。
  2. 零售金条和金币激增–银条和硬币的需求激增,尤其是硬币的销售额同比增长了60%。在产品运输面临挑战的时候,这会导致供应问题,交货时间更长以及产品溢价。
  • 白银珠宝需求 –对珠宝的需求也激增,据报道印度和中国的大量需求 寻求阿尔法 报告增长104%
  1. 白银股票–同样,白银ETF的股价上涨,而矿业公司在此期间大幅上涨。这是由于这些股票的投资激增,这与市场趋势背道而驰(并非每个行业都因COVID-19亏损)。
  2. 减少供应– 预计2020年白银矿产量将下降5%,加上其他投入(例如回收),达到7.97亿盎司,总供应量为9.78亿盎司。这是自2009年以来全球最低的白银供应量。

有太多因素要列出所有这些因素,但是以上这些将给出一个想法。尽管由于COVID-19对工业产出的干扰(例如太阳能电池板中的光伏电池)而导致工业需求下降,但白银价格仍在上涨。

金银比 目前为71.2,这表明白银仍然是一项出色的投资,因为在历史上的大部分时间里,白银仅以15盎司的价格交易了1盎司的黄金。

Call 实物黄金to 买黄金 bar bundles of 3,5 和 10
Call 实物黄金to 买黄金 bar bundles of 3,5 和 10

Call Daniel Fisher, CEO of 实物黄金to discuss gold investments during COVID-19

为了应对不断增长的黄金需求,我们增加了一些出色的捆绑交易,可以保护您的财富并增强您的投资组合。现在我们有一个 一捆10条,每根重10克。同样,有 3 bar5 bar 捆分别重50克和100克。

无论您想使用哪种货币,黄金价格显然都处于历史最高水平 买黄金 以英镑计算,仅在2020年,黄金价格就上涨了35.6%以上。许多投资者正在采取“等待和观察”政策。我们经常收到这些投资者的反馈,他们认为他们错过了价格点,现在需要等待价格下跌才能进行投资。这离现实不远了。黄金价格稳步上涨,黄金牛市不一定会在年底结束。

许多人认为,COVID-19大流行会像突然出现那样简单地结束,到2021年经济将恢复正常。 实物黄金,我们认为这很可能会持续下去, 购买黄金 即使您还没有购买,也可以保护您的财富。上一次黄金牛市活动发生在2005年至2011年。在此期间,我们与买家进行了无数次有关他们应该做什么的讨论。如果您打算在当前大流行期间购买黄金,请致电(020)7060 9992与Daniel Fisher通话,或 在线联系我们 我们会尽快与您联系。

 

图片积分: 上一页 维基共享资源, 费恩1, 维基共享资源, 公共领域的图片, 维基共享资源, 维基共享资源, 维基共享资源, 维基共享资源, 克里斯多夫·迈纳斯曼(54), 杰里米·舒尔茨(Jeremy Schultz)维基共享资源

脸书推特redditpinterest行人邮件

发表评论

您的电子邮件地址不会被公开。 必需的地方已做标记 *

隐私首选项中心

必要

必要的cookie,允许进行页面导航和访问网站安全部分之类的操作。没有这些cookie,网站将无法正常运行。

__cfduid,__ cfduid,__ cfduid,__ cfduid,__ cfduid,__ cfduid,wordpress_ {hash},wordpress_logged_in_ {hash},comment_author_ {HASH},comment_author_email_ {HASH},comment_author_url_ {HASH}

广告

分析工具

这些Cookie用于我们的Google 分析工具(分析),以帮助我们不断改善用户体验。

_gat,_gid,_ga,AMP_TOKEN,_gac_

其他